Гибрид EVEDEX, который разрушает страхи трейдеров
Страх потерь, завышенные ожидания, FOMO, неуверенность в инструментах и самой платформе – это, пожалуй, самые частые спутники начинающего трейдера. Можно бесконечно проходить онлайн-курсы, слушать голосовые кружки в Telegram, где “говорящие головы” делятся секретами успеха. Но если за всем этим нет понимания, как устроен рынок, как работает сама платформа и какие инструменты доступны, все сведется к паре удачных (или не очень) сделок на эмоциях – и сливу депозита в ближайшей перспективе.
Обычно новички идут по пути наименьшего сопротивления – начинают с CEX-бирж. О них слышно чаще, интерфейс попроще, все знакомо. Но за эту “привычность” приходится платить: отсутствием контроля над средствами, рисками блокировок и нулевой приватностью. Децентрализованные решения (DEX) – напротив, дают полный контроль, но пугают своим интерфейсом, множеством шагов и кажущейся сложностью. Новичкам сложно разобраться и они не всегда готовы тратить на это время.
Казалось бы, выбор между удобством и безопасностью неизбежен. Но гибридные биржи разрушают это противопоставление. Они объединяют лучшие черты CEX и DEX, создавая платформы, где можно торговать удобно – и при этом оставаться в безопасности.
EVEDEX – одна из таких платформ. Это не просто “еще одна биржа на блокчейне”, а попытка перезапустить логику взаимодействия между трейдером и инфраструктурой. Платформа предлагает гибридный формат, в котором удобство CEX встречается с децентрализацией и контролем DEX. Причем не только в плане интерфейса, но и на уровне архитектуры, технологий и логики всей системы.
В этом материале мы разберемся, чем EVEDEX отличается от прочих гибридных решений, как устроена ее архитектура, какие инструменты она предлагает – и почему все больше трейдеров начинают обращать внимание именно на такие платформы.
Почему это удобно?
Если смотреть шире, сама по себе концепция гибридных бирж, вроде EVEDEX, – это не просто очередной виток технологической эволюции. Это логичный ответ на реальный запрос рынка. Ведь долгое время у трейдера был непростой выбор: либо удобство, скорость и приятный UX на централизованных биржах – но с рисками потери контроля над своими активами; либо безопасность и прозрачность на DEX – но в обмен на более сложный интерфейс, высокие комиссии и низкую скорость исполнения ордеров.
Гибриды же закрывают этот конфликт. Они объединяют лучшее из двух миров: пользователь остается владельцем своих средств, а сам процесс торговли становится интуитивным и быстрым, без сложностей с кошельками, сетями и постоянной боязнью сделать что-то не так. Для трейдера это важный момент: возможность сосредоточиться на торговле, а не на борьбе с инфраструктурой.
Гибриды интересны еще и тем, что снижают порог входа в трейдинг для новичков. Даже если человек приходит без опыта, ему не нужно тратить часы на изучение, поскольку многие моменты решены на уровне платформы. Для опытных игроков, наоборот, критично важно, чтобы решения были гибкими. Именно гибридный подход делает такие платформы не просто еще одной альтернативой на рынке, а рабочим инструментом, который реально помогает в достижении целей.
Что предлагает EVEDEX?
Важная “начинка” – о базе
Чтобы разобраться в технической “начинке” EVEDEX, обратимся к их материалу на HackerNoon, где команда постепенно, шаг за шагом, объясняет каждое предпринятое решение. Поскольку тут мы точно не будем углубляться слишком сильно, в случае каких-то вопросов лучше обратиться к первоисточнику технички. А сейчас – приступаем к обзору (будет интересно).
Что такое роллап? Rollup – это технология, которая позволяет создать отдельную сеть, работающую параллельно с Ethereum, но при этом записывающую данные о транзакциях в основной блокчейн. Проверка транзакций все равно происходит на уровне Ethereum, что добавляет надежности. Существует два типа Rollup’ов – Optimistic Rollups и ZK-Rollups, и различаются они именно методом верификации данных.
Optimistic Rollups записывают транзакции на Ethereum в сжатом формате, делая процесс дешевле. При этом предполагается, что все транзакции корректны, но оставляется окно для оспаривания – если кто-то заметит ошибку или мошенничество, можно инициировать проверку. Это позволяет достичь хорошей скорости работы и снизить затраты на проверку, но при этом есть риск: если некорректная транзакция не будет оспорена, она считается действительной.
ZK-Rollups работают иначе. Они формируют пакеты транзакций и отправляют в основную сеть только криптографическое доказательство их правильности. Это делает процесс безопаснее, потому что каждая транзакция подтверждается математически сразу, без ожидания периода оспаривания. Но за это приходится платить сложностью: пока технологии доказательств (ZK proofs) не позволяют легко поддерживать произвольные вычисления в EVM-совместимых сетях, и разработчики активно работают над решением этой проблемы. Скажем наперед, поэтому, EVEDEX обратился к Optimistic Rollups.
Помимо Rollup’ов, существует еще ряд решений. Для общего понимания рассмотрим и их. Например, State Channels – это технология, позволяющая участникам обмениваться большим количеством транзакций между собой, а в блокчейн записывать только начало и финал их взаимодействия. Работает это через мультиподписной смарт-контракт, в который вносятся средства всех участников, а затем внутри канала идет обмен без нагрузки на основную сеть. Это сильно снижает комиссии и ускоряет работу без потерь в безопасности.
Еще одно решение – Plasma. Это что-то среднее между Rollup’ами и сайдчейнами. Здесь не каждая транзакция проверяется на Layer 1, но данные об итоговом состоянии сети отправляются в Ethereum вместе с доказательствами. Это снижает нагрузку на основную сеть, но, в отличие от Rollup’ов, проверка каждой транзакции не происходит, что создает определенные риски.
Validium и Optimium похожи на ZK-Rollup’ы, но в них данные для проверки транзакций хранятся вне основной сети. Это дает преимущество в скорости и стоимости операций, но снижает безопасность: оператор Validium теоретически может заморозить средства пользователей Сайдчейны работают вообще независимо от Layer 1 и связаны с Ethereum только мостами. Валидация транзакций в сайдчейнах происходит полностью отдельно, что дает гибкость, но делает безопасность полностью зависящей от надежности самой сети.
На практике самым безопасным направлением масштабирования Ethereum сегодня остаются именно решения на базе Rollup’ов – как Optimistic, так и ZK. Они дают высокую безопасность, при этом существенно уменьшают комиссии. И особенно это стало заметно после обновления Ethereum DenCun, которое сильно снизило стоимость записи данных на Layer 1.
А тут важный момент. Для пользователей Rollup’ы открывают ключевое преимущество: даже в случае критических проблем с платформой средства можно будет вывести напрямую в основной блокчейн. Это стало возможным благодаря тому, что активы физически “заблокированы” в основной сети, а Rollup только управляет их отображением и взаимодействием. Конечно, у такого подхода есть и свои минусы. Например, необходимость работы с дополнительной сетью может создать сложности с кошельками и с процессами депозита и вывода средств. При переводе токены блокируются в основной сети и выпускается их “обертка” в Rollup-сети, что иногда путает новичков.
Но все эти нюансы компенсируются действительно серьезными преимуществами для пользователей. Во-первых, сеть можно гибко настраивать под потребности продукта. Во-вторых, подтверждение операций происходит значительно быстрее, что критически важно для трейдинга. В-третьих, за счет снижения сетевых комиссий уменьшаются операционные издержки биржи. В-четвертых, увеличивается масштабируемость: сеть может выдерживать больше операций одновременно без перегрузок. И, наконец, пользователь получает более предсказуемый, удобный опыт взаимодействия с платформой.
Именно такой комплексный подход к выбору технологий позволяет строить решения, которые сочетают высокую безопасность, производительность и удобство для реальных пользователей – без компромиссов между скоростью и доверием. Пока звучит неплохо.
Что идет дальше?
Согласно материалу на HackerNoon, команда EVEDEX рассматривала готовые решения существующих блокчейнов – Arbitrum One и Optimism. Оба решения построены на технологии Optimistic Rollups, привлекают своей популярностью, высокой ликвидностью и широкой поддержкой сторонних кросс-чейн мостов.
Однако в процессе анализа этих решений вскрылись и серьезные недостатки. Согласно рассказу команду, рано или поздно им бы пришлось решать вопрос масштабирования на другие сети. В материале также указывается, что через это также проходили многие крупные проекты, от Aave до Uniswap, которые вначале стартовали в одной сети, а затем были вынуждены выстраивать параллельную инфраструктуру в других. В итоге это размывает ликвидность, увеличивает операционные расходы и усложняет поддержку системы.
Кроме того, возникает проблема управления через систему голосования. Распределение governance-токенов между разными сетями может привести к манипуляциям при принятии решений, что противоречит самой идее децентрализации. Немаловажно, что стоимость расчетов ордеров на таких сетях заметно выше: расчет одного ордера в сети Optimism обошелся бы примерно в $0,03. Строя собственную сеть, согласно информации в материале, платформа может демонстрировать расходы в 10–100 раз ниже. При этом, что важно, увеличение инфраструктуры собственной сети происходит нелинейно – чем больше транзакций, тем ниже становится их себестоимость, что повышает нашу конкурентоспособность. Именно это привело команду EVEDEX к решению о разработке собственной L2/L3-сети, которая позволит настраивать параметры сети под собственные нужды, такие как время блока, лимит газа или базовую комиссию. Это, в свою очередь, дает огромное конкурентное преимущество. И в отличие от других проектов, которые идут к этому постепенно, команда EVEDEX четко понимала это с самого начала.
Для более полного понимания того, почему выбранное решение оказалось наиболее подходящим для разработки платформы, команда EVEDEX приводит в пример опыт конкурентов. Например, Aevo использует собственное решение на основе OP Stack от Optimism, что позволяет им поддерживать высокую скорость транзакций и низкие комиссии. dYdX в свое время перешел с решения на базе StarkWare (ZK-Rollup) на собственную сеть, построенную на Cosmos. GMX сначала стартовал на Avalanche, а потом переместился на Arbitrum. Kwenta и Perpetual Protocol тоже работают на Optimism, сосредоточившись на торговле бессрочными фьючерсами.
Быстро вернемся к Rollup
Для понимания выбора технологии, конечно, важно разобраться и в архитектуре Rollup-сетей. Согласно информации в материале, расчеты команды показали, что целевая пропускная способность для EVEDEX должна составлять порядка 100 тысяч расчетов в сутки, с целевым временем обработки одной транзакции до 2 секунд. Под пиковую нагрузку команда закладывала до 1000 расчетов в секунду. Изучив существующие стеки технологий, под выбор попали два варианта: Arbitrum Orbit и OP Stack.
Arbitrum Orbit выгодно выделялся благодаря возможности высокой скорости подтверждения блоков, поддержке создания L3-решений, что значительно снижает комиссии сети, а также за счет возможности писать оптимизированные контракты на Rust наряду с Solidity. Протокол также предусматривает отказоустойчивость: если секвенсер или пропозер выходит из строя, пользователи могут напрямую вывести свои средства в L1 (а это очень важно). Однако у Arbitrum Orbit есть и обратная сторона – при работе в режиме AnyTrust безопасность сети зависит от честности участников специального комитета по доступности данных (DAC), что создает определенные риски централизации.
В то время как OP Stack, на котором строится экосистема Superchain, делает ставку на создание множества горизонтальных L2-решений, что упрощает взаимодействие между ними и поддерживается на уровне Ethereum. Здесь есть свои плюсы – простота запуска собственной сети буквально “в один клик” – и свои минусы, включая высокую централизацию и долгие сроки вывода средств.
На этом фоне команда приняла решение строить собственную сеть на базе Arbitrum Orbit в режиме AnyTrust. Это позволяет снизить затраты на хранение данных, увеличить скорость работы платформы и оптимизировать пользовательский опыт без потери безопасности. Таким образом, выбор в пользу собственной сети – это не просто амбициозная задумка. Это осознанное решение, продиктованное желанием создать платформу, которая будет сочетать в себе лучшее из мира CEX и DEX: удобство, безопасность, скорость и прозрачность.
L2 или L3?
Технология Rollup также примечательна тем, что изначально подходит как для создания L2, так и для L3 сетей. Принципиальное различие между ними заключается лишь в том, куда именно публикуются данные: для L2 это основная сеть Ethereum, а для L3 можно выбрать любую L2 в качестве целевой. При этом важно также учитывать тот нюанс, что стоимость записи данных в L2 значительно ниже, чем в L1, при сохранении аналогичного пользовательского опыта. Однако здесь возникает вопрос безопасности: любая L2-сеть теоретически может прекратить работу, а значит для размещения Rollup требуется как достаточная ликвидность, так и уровень доверия к выбранной сети.
Во время анализа вариантов для разработки биржи, команда, как уже указывалось выше, рассматривала два решения: Optimistic Rollups и ZK-Rollups. ZK-решения, как указывает команда, выглядели перспективно, но их развитие пока находится на активной стадии и требует гораздо больших затрат на инфраструктуру, что не совсем подходит под цели биржи. Среди двух главных решений на базе Optimistic Rollups – OP Stack и Arbitrum Orbit – команда выбрала Arbitrum Orbit. В материале они объяснили это тем, что на данный момент он лучше подходит для децентрализованной биржи благодаря высокой скорости, уровню децентрализации и тому, что ликвидность экосистемы сконцентрирована в одной сети.
Для пользователей, которым по факту важно то, что они видят на выходе, важным будет поддержка инициативы Fast Withdrawal. Благодаря ей можно выводить средства из Rollup за 5-15 минут (вместо стандартного ожидания в 7 дней), как это происходит в решениях на базе OP Stack. Более того, Arbitrum Orbit активно поддерживает проекты, построенные на его инфраструктуре. При этом стоит отметить интересную особенность некоторых инициатив от OP Stack, таких как Interop и Alt-DA, которые позволяют передавать средства между Rollup’ами без 7-дневной задержки и с более низкой стоимостью операций. Однако есть одно но – доступ к этим возможностям будет только у узкого круга проектов. И еще один важный момент – управление сетью: ключи от Sequencer остаются у Optimism, а владельцы Rollup’ов доступа к ним не получают. А это ставит под сомнение саму концепцию децентрализации.
Решение о запуске собственной L3-сети, которая получила название EVENTUM, на базе Arbitrum Orbit и архитектуре AnyTrust стало результатом серьезных обсуждений внутри команды. Если говорить кратко о преимуществах выбранного пути для EVEDEX, то они очевидны. Скорость: использование Arbitrum Orbit дает бирже почти восьмикратное увеличение скорости расчетов по сравнению с OP Stack при аналогичном лимите газа на блок. Экосистема Orbit – одна из самых популярных, с ликвидностью в 16 миллиардов долларов, профессиональной командой и сильной поддержкой маркетинга. Контроль над инфраструктурой позволит команде быстро внедрять улучшения, повышая удобство для пользователей. Экономическая эффективность тоже на высоте: стоимость одной транзакции оценивается всего в 0,0001–0,0002 доллара, что значительно снижает издержки и позволяет удерживать комиссии на минимальном уровне.
Так и что это дает?
Создание L3 на базе Arbitrum Orbit позволило EVEDEX не просто оптимизировать техническую архитектуру, но и заложить прочную основу для масштабируемого и стабильного развития. Собственная сеть означает снижение операционных расходов, ускорение процессов и повышение гибкости в реализации новых функций. Иными словами, речь идет не о “косметическом апгрейде”, а о глубокой работе над тем, чтобы пользователь получал стабильный, быстрый и экономически выгодный продукт.
Для пользователей это трансформируется в конкретные плюсы: минимальные комиссии, мгновенные расчеты, бесперебойная работа даже в пиковые моменты, а также отсутствие ограничений, часто присущих решениям, зависящим от сторонней инфраструктуры. Это позволяет EVEDEX не просто развиваться, а двигаться в ногу с потребностями рынка и самих трейдеров.
Добавим к этому и саму природу EVEDEX как гибридной платформы – становится понятно, в чем ее ключевое преимущество. По сути, пользователи получают лучшее из двух миров: от централизованных бирж – скорость, удобство и знакомый интерфейс, от децентрализованных – безопасность, прозрачность и self-custody, то есть полный контроль над своими средствами. Больше не нужно выбирать между безопасностью и удобством: здесь есть и то, и другое.
Именно в этом и заключается ценность гибридного подхода – он устраняет главную боль, которая долгое время мешала массовому переходу на DEX. Не хотите передавать свои активы третьей стороне, но и погружаться в тонкости блокчейн-интерфейсов – тоже не ваш вариант? Гибрид решает этот конфликт. EVEDEX – это все же про самостоятельность, но без технических барьеров.
